台指籌碼日報

🟢 今日資料 2026-07-27更新時間：2026-07-27 23:53｜資料來源：TAIFEX / TWSE

近期籌碼資料

日期	加權	漲跌%	台指收盤	外資現貨	外資結算比	前日增減	BP-SP口數	BC結算比	BP結算比	散戶淨多	微台多空%	融資(億)
07/14	44,738	-1.42%	44,815	-518.9	-13,916	-2,857	+13,201	-14.7億	14.3億	+6,888	49.26%	6,040
07/15	45,632	2.00%	46,050	-14.2	-11,500	+2,416	+3,139	-16.4億	-7.8億	+7,809	29.25%	6,154
07/16	45,625	-0.01%	45,700	-483.4	-5,479	-5,479	+5,086	6.2億	7.0億	+10,948	59.78%	6,156
07/17	42,671	-6.47%	42,725	-1890.4	-7,779	-2,300	+3,341	-5.9億	44.1億	+11,776	74.38%	5,880
07/20	42,450	-0.52%	42,641	-60.8	+426	+8,205	+3,308	-5.3億	45.4億	+10,452	63.72%	5,690
07/21	44,233	4.20%	44,377	-43.3	+1,908	+1,482	+6,770	14.2億	21.4億	+5,490	36.55%	5,765
07/22	44,826	1.34%	44,631	+173.4	+3,180	+1,272	+2,735	8.0億	16.5億	+7,512	25.92%	5,828
07/23	44,851	0.06%	44,930	+69.6	+4,650	+1,470	+4,059	12.2億	14.8億	+7,648	27.68%	5,826
07/24	43,655	-2.67%	43,905	-609.5	+2,322	-2,328	+2,976	1.3億	27.4億	+12,450	51.84%	5,771
07/27	43,634	-0.05%	43,907	+80.4	+390	-1,932	+4,681	4.9億	20.7億	+10,621	53.66%	5,687

籌碼分析與回檔位置

整體判斷中性，多空訊號分歧，觀察為主市場結構：📉 空頭趨勢（指數 < MA60）　MA60 = 44,036

中性 0/±5 ⚫⚫⚫⚫⚫ ｜信心 🟢 HIGH (100%)

一、當日籌碼摘要

外資期貨結算比	🟡中性偏空（390口）今日小幅增空 -1,932 口　5日累計增空 36 口 Claude: 外資期貨轉多，看多訊號明確
外資現貨	🟡小幅買超 +80.4億 Claude: 現貨轉買，搭配期貨方向更具說服力
BC 結算比	🟢正常水位（4.9億，<123億）前日變化 +3.6億（1.3→4.9億） Claude: BC 持倉穩定，無明顯異動
散戶 MTX	🟡偏多（淨多 +10,621 口，較前日 -1,829 口）底部特徵增強（高多倉轉折） Claude: 高多倉開始退潮，歷史底部前常見特徵
微台多空比	🟢極端偏多（53.7%｜看多 76,211 口（+669）），散戶大量做多微台持續追蹤觸頂回落訊號 Claude: 口數偏高，觸頂後若回落可視為轉折訊號
外資(SP增幅-BP增幅)	+2.9億 BP減少幅度 > SP減少（非SP增溫）→ 參考價值低 Claude: 差值為正但係BP大幅減少所致，非SP主動增溫，參考價值低
融資	🔴5,687億變化 -84.0億 Claude: 融資持續縮減，市場仍在去槓桿中

二、多空訊號排序

↗ 多頭訊號

🔴 外資現貨買超 +80.4億
🔴 散戶多單退潮（10,621 ← 12,450口），恐慌出現，底部特徵增強

↘ 空頭訊號

🟡 今日小幅增空 -1,932 口
🟢 微台多空比 53.7%（極端偏多），散戶追高風險高

三、回檔位置

目前位置：43,634（距 07/06 盤中高點 47,395，-3,761 點，-7.94%）　｜　本波谷底 41,968（07/20）

目標	加權點位	距今	狀態
-5%（第一支撐）	45,026	-1,392	✓ 已觸及
-8%（主要目標）	43,604	+30	✓ 已觸及
-10%（BC↓則升級）	42,656	+978	✓ 已觸及
-12%（最壞情境）	41,708	+1,926	未觸及

軋空條件（0/3 成立）：❌ 不成立

❌外資結算比止穩 — 今日 -1,932 口
❌BC 紫爆（>153億）— 目前 🟢正常 4.9億
❌散戶高空倉 — 淨多 +10,621

四、昨日觀察驗證

昨日設定的觀察重點（07-27 觀察點），以今日籌碼作出結論：

①外資結算比是否再創新低（破 390）→ 若是，空頭加速，-8% 目標機率升高
❌ 未成立：今日結算比 390，未破前低（390），暫時止穩
②BC 是否繼續下降或止穩 → 止穩代表外資多頭曝險不再減少，轉折觀察點
📊 止穩：BC 今日 4.9億（昨 4.9億），外資多頭曝險趨穩，轉折觀察中
③散戶轉折持續性：淨多 12,450→10,621 口（-1,829），觀察是否繼續回落 → 降至 <10,000 = 底部特徵更強
— 持續追蹤

五、明日觀察重點

①外資結算比是否再創新低（破 390）→ 若是，空頭加速，-8% 目標機率升高
②BC 是否繼續下降或止穩 → 止穩代表外資多頭曝險不再減少，轉折觀察點
③散戶轉折持續性：淨多 12,450→10,621 口（-1,829），觀察是否繼續回落 → 降至 <10,000 = 底部特徵更強

深度分析（Model-07）

🟢 訊號信心：HIGH （100% 條件可用，2空/7多維度有效） net_score = 0

因子分析　加權因子分 +0.00 → 中性

外資期貨	─ 中性	期貨未平倉口數：水位高低 × 增減方向
外資現貨	─ 中性	現貨買賣超：正值買超、負值賣超
BC選擇權	─ 中性	外資買權（BC）增減方向：增加看多、減少看空
散戶情緒	─ 中性	小台（MTX）＋微型台指多空口數：高多倉為反指標

⚡ 時序動能：無連續同向訊號（信心 ×1.0，基準值）

🧪 試營運區（Model-07 訊號透明化）

即時勾稽 9 條籌碼條件是否觸發，並標出今日落在「綜合判斷表」哪一格。試營運中、僅供透明化參考，非投資建議。

多頭指標（各 +1 分，共 7 條）
u1	外資期貨止穩／減空（單日 ≥ +2000 口）	❌ 未觸發
u2	外資現貨大買超（> 300 億）	❌ 未觸發
u3	外資買權部位日增	❌ 未觸發
u4	散戶小台站上淨空方（反指標）	❌ 未觸發
u5	微台散戶偏空（多空比 ≤ −5%）	❌ 未觸發
u6	外資賣權結構翻多（賣Put>買Put，最強）	❌ 未觸發
u7	散戶看多人數 60 日 z 分數 ≤ −1（極端悲觀，反指標）	❌ 未觸發

空頭條件（各 −1 分，共 2 條）
b2	外資期貨單日暴增空（< −8000 口）	❌ 未觸發
b6	外資 5 日累計大幅增空（< −13000 口）	❌ 未觸發

綜合分數 norm_net = +0（多頭票 0／空頭票 0）　｜　市場結構：空頭結構（指數 < MA60）

方向	判斷依據	判斷	卡片曝險
做多	底部偵測（u6 @ 回檔）	滿倉	+1.00 做多
	norm ≥ +3	偏多	+0.80 做多
	norm = +2	中性偏多	+0.50 做多
空手	norm 0 ~ +1 ◀ 目前	中性	維持／空手
	衝突警示（空頭條件＋多頭票同日）	中性偏空	0 出清
做空	norm = −1	中性偏空	−0.50 做空
	norm ≤ −2	偏空／回檔觀察	−0.80／空手
	b2 ＋多頭環境	偏空（警示）	−0.80 做空

註：「卡片曝險」為 V3.2 各訊號級別的目標傾向（直接取自引擎曝險常數）。下方「紙上交易」的實際部位另含 −3% 主動停損鎖定與單調遲滯，故可能與本格不同——例如訊號為「中性偏多」但部位先前已觸停損鎖定，紙上會維持空手，須等訊號升級至 norm≥3（偏多）或價格漲回進場點才復進。

📝 前瞻紙上交易（Phase 7：實單上線前的最後演練）

⚪ 今日動作：持有不動（做空 1 口小台＋1 口微台）

停損觸價單掛 48,669（進場 46,858；3% 依引擎還原價口徑，已換算現行合約）｜目標曝險 -0.80（滿倉±1）　執行：隔日期貨開盤(08:45)，可預掛開盤單。依《台指期操作模式 V3.2》，非投資建議。

自 2026-06-13 起，每天把訊號丟進 V3.2 引擎自動累積紙上績效，目前為模擬測試階段（非投資建議）。
進出場：隔日台指期 08:45 開盤執行、盤中觸價 3% 停損。　損益：以台指期連續合約、固定 200 萬本金換算整數小台／微台計算（小台 50 元／點、微台 10 元／點），已計滑價＋手續費＋期交稅。結算週主力合約切換日標 🔄轉倉：損益以連續合約接續，不受換約價差影響。
最新一列（標＊）為當日持倉 mark 到收盤的暫估；若期貨當日資料晚到，會沿用最近一個已有資料的交易日估算，隔日結算後數字會微調。

起始 2026-06-13　｜　已追蹤 29 個交易日　｜　紙上累積損益 +163,150 元（+8.2%）　｜　期間最大回撤 -6.7%　｜　目前部位 做空 1 口小台

日期	訊號	目前部位	明日動作	累積損益
07/27 今日＊	中性	做空 1 口小台進場 46,858 （浮動 +3,271 點　+163,550 元）	續抱	+163,150 元＊收盤暫估
07/24	中性	做空 1 口小台進場 46,858 （浮動 +3,273 點　+163,650 元）	續抱	+163,250 元
07/23	中性	做空 1 口小台進場 46,858 （浮動 +2,248 點　+112,400 元）	續抱	+112,000 元
07/22	中性	做空 1 口小台進場 46,858 （浮動 +2,547 點　+127,350 元）	續抱	+126,950 元
07/21	中性	做空 1 口小台進場 46,858 （浮動 +2,801 點　+140,050 元）	續抱	+139,650 元
07/20	中性	做空 1 口小台進場 46,858 （浮動 +4,537 點　+226,850 元）	續抱	+226,450 元
07/17	中性	做空 1 口小台進場 46,858 （浮動 +4,453 點　+222,650 元）	續抱	+222,250 元
07/16	中性	做空 1 口小台進場 46,858 （浮動 +1,478 點　+73,900 元）	續抱	+73,500 元
07/15🔄轉倉	中性	做空 1 口小台進場 46,858 （浮動 +1,128 點　+56,400 元）	續抱	+56,000 元
07/14	中性	做空 1 口小台進場 46,858 （浮動 +2,043 點　+102,150 元）	續抱	+101,750 元
07/13	中性	做空 1 口小台進場 46,858 （浮動 +1,241 點　+62,050 元）	續抱	+61,650 元
07/09	中性	做空 1 口小台進場 46,858 （浮動 +1,180 點　+59,000 元）	續抱	+58,600 元
07/08	中性	做空 1 口小台進場 46,858 （浮動 +1,294 點　+64,700 元）	續抱	+64,300 元
07/07	中性	做空 1 口小台進場 46,858 （浮動 +1,083 點　+54,150 元）	續抱	+53,750 元
07/06	中性	做空 1 口小台進場 46,858 （浮動 -28 點　-1,400 元）	續抱	-1,800 元
07/03	中性	做空 1 口小台進場 46,858 （浮動 -108 點　-5,400 元）	續抱	-5,800 元
07/02	中性	做空 1 口小台進場 46,858 （浮動 +259 點　+12,950 元）	續抱	+12,550 元
07/01	中性	做空 1 口小台進場 46,858 （浮動 -373 點　-18,650 元）	續抱	-19,050 元
06/30	中性	做空 1 口小台進場 46,858 （浮動 +128 點　+6,400 元）	續抱	+6,050 元
06/29	中性	做空 1 口小台進場 46,858 （浮動 +1,308 點　+65,400 元）	續抱	+65,050 元
06/26	中性	做空 1 口小台進場 46,858 （浮動 +2,485 點　+124,250 元）	續抱	+123,900 元

規則式引擎 Model-07｜2026-07-27

整體判斷中性，多空訊號分歧，觀察為主

空頭計分 0/5 ⚫⚫⚫⚫⚫

一、當日籌碼摘要

外資期貨結算比	🟡中性偏空（390口）今日小幅增空 -1,932 口　5日累計增空 36 口 Claude: 外資期貨轉多，看多訊號明確
外資現貨	🟡小幅買超 +80.4億 Claude: 現貨轉買，搭配期貨方向更具說服力
BC 結算比	🟢正常水位（4.9億，<123億）前日變化 +3.6億（1.3→4.9億） Claude: BC 持倉穩定，無明顯異動
散戶 MTX	🟡偏多（淨多 +10,621 口，較前日 -1,829 口）底部特徵增強（高多倉轉折） Claude: 高多倉開始退潮，歷史底部前常見特徵
微台多空比	🟢極端偏多（53.7%｜看多 76,211 口（+669）），散戶大量做多微台持續追蹤觸頂回落訊號 Claude: 口數偏高，觸頂後若回落可視為轉折訊號
外資(SP增幅-BP增幅)	+2.9億 BP減少幅度 > SP減少（非SP增溫）→ 參考價值低 Claude: 差值為正但係BP大幅減少所致，非SP主動增溫，參考價值低
融資	🔴5,687億變化 -84.0億 Claude: 融資持續縮減，市場仍在去槓桿中

二、多空訊號排序

↗ 多頭訊號

🔴 外資現貨買超 +80.4億
🔴 散戶多單退潮（10,621 ← 12,450口），恐慌出現，底部特徵增強

↘ 空頭訊號

🟡 今日小幅增空 -1,932 口
🟢 微台多空比 53.7%（極端偏多），散戶追高風險高

三、回檔位置

目前位置：43,634（距 07/06 盤中高點 47,395，-3,761 點，-7.94%）　｜　本波谷底 41,968（07/20）

目標	加權點位	距今	狀態
-5%（第一支撐）	45,026	-1,392	✓ 已觸及
-8%（主要目標）	43,604	+30	✓ 已觸及
-10%（BC↓則升級）	42,656	+978	✓ 已觸及
-12%（最壞情境）	41,708	+1,926	未觸及

軋空條件（0/3 成立）：❌ 不成立

❌外資結算比止穩 — 今日 -1,932 口
❌BC 紫爆（>153億）— 目前 🟢正常 4.9億
❌散戶高空倉 — 淨多 +10,621

四、昨日觀察驗證

昨日設定的觀察重點（07-27 觀察點），以今日籌碼作出結論：

①外資結算比是否再創新低（破 390）→ 若是，空頭加速，-8% 目標機率升高
❌ 未成立：今日結算比 390，未破前低（390），暫時止穩
②BC 是否繼續下降或止穩 → 止穩代表外資多頭曝險不再減少，轉折觀察點
📊 止穩：BC 今日 4.9億（昨 4.9億），外資多頭曝險趨穩，轉折觀察中
③散戶轉折持續性：淨多 12,450→10,621 口（-1,829），觀察是否繼續回落 → 降至 <10,000 = 底部特徵更強
— 持續追蹤

五、明日觀察重點

①外資結算比是否再創新低（破 390）→ 若是，空頭加速，-8% 目標機率升高
②BC 是否繼續下降或止穩 → 止穩代表外資多頭曝險不再減少，轉折觀察點
③散戶轉折持續性：淨多 12,450→10,621 口（-1,829），觀察是否繼續回落 → 降至 <10,000 = 底部特徵更強

規則式引擎 Model-01（基礎版）｜2026-07-27

由規則式引擎（Model-07）自動生成｜發佈時間：2026-07-27 23:53 (UTC+8)
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